Gedik Yatırım'ın analizine göre Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 12.020,00 – 12.270,00 seviyeleri arasında hareket ederek cuma gününü yataya yakın bir kapanışla 12.128,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. 

Haftanın ilk yarısındaki satışların ardından sözleşmede haftanın ikinci yarısında toparlanma çabasının etkili olduğu bir fiyatlama takip edildiği ifade edilen raporun devamında ise şu bilgiler verildi: 

"ABD borsaları günü düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde Avrupa Birliği’ne yönelik Trump’ın vergi açıklaması sonrasında bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri zayıf açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Kritik bir seviye olarak izlediğimiz 12.000 puan üzerinde tutunmanın önem taşıdığı sözleşmede, 12.170 – 12.210 aralığı ile devamında 12.260 - 12.305 bölgesi kısa vadeli direnç noktaları olarak takip edilecektir. 12.300 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse yükseliş eğiliminin güç kazandığı ve 12.500 bölgesine doğru yükselişlerin yaşandığı görülebilir. Sözleşmede kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 12.140 – 12.100 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, devamında 12.045 ve 12.000 seviyeleri destek olarak önem kazanacaktır. Psikolojik öneme sahip 12.000 altına sarkmalarda düzeltme eğilimi hız kazanabilir ve 11.900 – 11.815 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.

Temmuz vadeli dolar/TL sözleşmesi cuma günü 40,8450 ile 40,9050 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,03’lük düşüşle 40,8640 uzlaşma fiyatından tamamladı. Geçen hafta genelinde spot kurda anlık volatiliteler dışında düşük volatilitede kademeli yükseliş eğilimleri devam ederken, açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı.

Geçen hafta cuma günü yurt içerisinde ödemeler dengesi verileri açıklandı. Cari işlemler dengesi mayıs ayında 684 milyon dolar ile beklentimizin hafif altında açık verirken, 12 aylık birikimli cari açık sınırlı artışla 16,0 milyar dolara yükseldi. Verinin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Yurt içerisinde gözler TCMB’nin 24 Temmuz’daki faiz kararı toplantısında. Faiz indirim beklentileri piyasada ağırlık kazanmış durumda. ABD tarafında ise tarife müzakereleri ve yarınki enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:10 itibariyle 40,20 civarında haftaya sakin seyirlerde başlıyor. Dolar endeksi 97,97 civarında bulunuyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında yataya yakın karışık görünüm sergiliyor.

Ağustos vadeli ons altın sözleşmesi cuma gününü 3354,00- 3386,50$ arasında seyrederek, günü yüzde 1,32 yükselişle 3384,90$ uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle ons altın 3356$ seviyesinde izleniyor. Küresel piyasalarda, ABD’nin ticaret anlaşmalarına yönelik gönderdiği mektuplar izleniyor. ABD, AB ve Meksika’ya yüzde 30 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. Avrupa Birliği(AB), 01 Ağustos tarihine kadar anlaşmak için görüşmelere açık olduklarını belirtirken, anlaşmamaları halinde ve ABD’nin AB’ye yüzde 30 vergi uygulaması durumunda buna karşılık vereceklerini eklediler.

ABD’nin bazı ülkelere yüzde 30 ve üzeri tarifeler uygulayacağını, mektuplarla ilan ediyor olması, piyasaları tedirgin ediyor. Bu nedenle bu hafta bu konu yine gündemde kalmaya devam edecektir. Gelen açıklamalar piyasalarda risk iştahını baskılıyor. Altın fiyatlarında ise güvenli liman algısını destekliyor. Sözleşme için 3352-3377$ arasını nötr olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Sözleşmede 3377$ direnci olurken, bu direncin üzerinde kapanışlarda 3343$ stop seviyesi eklenerek 3444$ seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3352$ destek olurken, bu destek altında 3385$ stop seviyesi olmak koşuluyla 3284$ seviyesi izlenebilir. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Ağustos vadeli gram altın sözleşmesi cuma gününü 4538,00- 4581,50TL arasında seyrederek, günü yüzde 1,30 yükselişle 4579,90TL uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:20 itibariyle gram altın 4339TL seviyesinde izleniyor. TCMB mayıs ayına ilişkin ödemeler dengesi verilerini açıkladı. Buna göre 2025 yılı mayıs ayında cari işlemler hesabı 684 milyon dolar açık verdi. Yıllık bazda açık ise 16 milyar dolar oldu. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 4 milyar 68 milyon ABD doları fazla verdi. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı ise 4 milyar 804 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Cari açık nisanda 7,9 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek veriyle ilgili değerlendirmesinde, dış ticaret ve cari işlemler dengesinin beklentileri doğrultusunda gerçekleştiğini ifade etti. Program sayesinde cari dengede sağladıkları iyileşmenin, dış finansman ihtiyacını ve dış borcun milli gelire oranını azalttığını da belirtti. Bu gelişmelerin, makro finansal istikrarı güçlendirdiği ve ekonominin direncini arttırdığını da ekledi. Bugün ABD ve Türkiye’de açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. Gün içerisinde Fed üyelerinin konuşmaları olursa, takip edilebilir. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Haftanın son işlem günü bankacılık sektöründe zayıf kapanış söz konusu olurken, Temmuz vadeli YKBNK sözleşmesi 34,33 TL – 35,54 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 34,92 TL uzlaşma fiyatından yüzde 0,4’lük kayıpla günü tamamladı. Volatilitenin yüksek kalmaya devam ettiği atmosferde sözleşmede geri çekilmelerde 35,00 TL altı kapanışlar önemli olacaktır. Bu bölge altında baskı artış kaydedeceğinden 34,30 TL - 34,00 TL ve 33,80 TL söz konusu olacak desteklerdir. Toparlanmalarda ise 35,35 TL üzerinde tutunma önemini korurken, yukarıda 35,63 TL - 35,96 TL ve fibonacci yüzde 78,6 düzeltme seviyesinin bulunduğu 36,14 TL seviyeleri izlenecek dirençlerdir. Gerek sektör gerek piyasada yaşanan volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.

Temmuz vadeli ISCTR pay sözleşmesi 15,02 – 15,50 TL aralığında hareket ederek cuma gününü yüzde 0,2 oranında sınırlı bir değişimle 15,31 TL uzlaşma fiyatından tamamladı. Haftanın ikinci yarısında yükselişlerin öne çıktığı bankacılık sektöründe cuma günü ise dalgalı bir fiyatlama takip edildi. Temmuz vadeli grafiğe göre 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği 14,69 TL üzerinde kalıcılık korunduğu sürece yükseliş eğiliminin korunabileceği ISCTR sözleşmesinde, kısa vadede 15,38 – 15,50 aralığı direnç bölgesi olarak izlenecektir. Bu bölge üzerindeki fiyatlamalarda 15,66 - 15,80 ve 16,00 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede kar satışlarında ise 15,25 - 15,18 ve 15,10 seviyeleri kısa vadeli ilk destek noktaları olup, devamında 15,00 seviyesi ile 200 günlük üssel ortalama (14,69) destek olarak önem kazanacaktır. 200 günlük ortalama ile psikolojik öneme sahip 15,00 TL altındaki kapanışlarda düzeltme eğilimi hız kazanabilir.

Haftanın son işlem günü volatilitenin seans içinde yüksek olduğu fiyatlama takip edilirken, Temmuz vadeli THYAO sözleşmesi gün içinde 296,75 TL – 304,95 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 298,90 TL uzlaşma fiyatından yüzde 0,4’lük kazançla günü tamamladı. Ortalamaların üzerinde fiyatlamanın yaşandığı sözleşmede seans içinde 300,00 TL üzerinde tutunmanın devamında momentum güç kazanacağından 303,30 TL – 305,60 TL ve 307,25 TL seviyeleri izlenecek direnç noktalarıdır. Geri çekilmelerde ise 200 günlük ortalamanın yer aldığı 297,08 TL izlenen ilk destek konumunda bulunurken, devamında 100 günlük ortalamanın yer aldığı 295,72 TL ve 293,15 TL seviyeleri gündeme gelecektir. Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır."