Gedik Yatırım'ın değerlendirmesinde, ABD’de beklentilerin altında gelen enflasyon verisinin, piyasalarda faiz indirimi beklentilerini güçlendirerek tahvillere alım getirdiği ve hisse senetlerinde son dönemde görülen oynaklığı bir miktar yatıştırdığı belirtildi. Özellikle Ocak ayında tüketici fiyat endeksinin aylık bazda yüzde 0,2 artmasının, Temmuz ayında faiz indiriminin tam olarak fiyatlanmasına ve Haziran’da da güçlü bir olasılık oluşmasına yol açtığı vurgulanırken şu bilgiler verildi:

"Bu gelişmeyle ABD 10 yıllık ve iki yıllık tahvil getirileri beşer baz puan gerilerken, Avustralya ve Yeni Zelanda tahvillerinde de düşüş görüldü. Asya borsaları yatay seyrederken MSCI Asya Pasifik Endeksi rekor seviyelerine yakın kaldı; Avrupa vadeli endeksleri ise hafif artışa işaret etti.

Son haftalarda özellikle yapay zeka kaynaklı belirsizliklerin etkisiyle iki hafta üst üste gerileyen S&P 500 endeksinde baskının bir kısmı azalmış görünüyor. ABD Merkez Bankası yetkilileri enflasyonun yüzde 2 hedefine dönmesi konusunda temkinli mesajlar verirken, Chicago Fed Başkanı enflasyonun hala yüzde 3 civarında sıkıştığını ve bunun kabul edilebilir olmadığını vurguladı. Bu hafta ADP özel sektör istihdam verisi ve Fed’in Ocak toplantı tutanakları piyasalar açısından kritik olacak. ABD’de Presidents’ Day tatili ve Çin’de Ay Yeni Yılı nedeniyle likiditenin zayıf olması bekleniyor.

Emtia tarafında altın, önceki yükselişin ardından kar realizasyonlarıyla gerilerken gümüşte yüzde 3’ü aşan düşüş görüldü. Dolar yatay seyrederken Bitcoin 68.600 dolar civarında dalgalandı, petrol ise ABD–İran görüşmeleri öncesi jeopolitik risklerin izlenmesiyle sınırlı hareket etti. Japon yeni dolar karşısında zayıflarken, Japonya’da beklentilerin altında kalan büyüme verisi faiz artışı beklentilerini azalttı. Hong Kong’da Alibaba hisseleri kısa süreli ABD yaptırım haberiyle gerilerken, Hindistan Merkez Bankası spekülatif işlemleri sınırlamaya yönelik kredi kurallarını sıkılaştırdı.

Avrupa pay piyasalarının haftaya sınırlı yükselişle başlaması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta yapay zekanın bazı sektörlerde yaratabileceği dönüşüme ilişkin endişelerle artan oynaklığın ardından risk iştahı dengelenirken, ABD, Çin ve diğer Asya piyasalarındaki tatiller nedeniyle küresel işlem hacimlerinin zayıf kalması öngörülüyor. ABD’de beklentilerin altında gelen enflasyon verisi, ABD Merkez Bankası’nın yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimine gidebileceği beklentilerini güçlendirerek hisse senetlerine destek sağladı. Bölge genelinde yatırımcılar Euro Bölgesi sanayi üretimi verilerini ve gerçekleştirilecek Eurogroup toplantısından çıkabilecek politika sinyallerini takip edecek. Avrupa’da bugün önemli bir şirket bilançosu açıklanması beklenmezken, vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri yaklaşık yüzde 0,1 artıda seyrediyor.

Kurda düşük volatilitede kademeli ve sınırlı yükselişler devam ederken, açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalmakta. Yurt içinde cari işlemler dengesi aralık ayında 7,25 milyar dolar ile beklentilerin üzerinde açık verdi. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 23,23’ten yüzde 24,11’e yükselirken, cari yıl sonu dolar/TL beklentisi ise 51,17 TL’den 51,09 TL’ye düştü. ABD tarafında ise TÜFE ocak ayında aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,4 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Çekirdek TÜFE ise aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 2,5 oranında artış ile beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi açıklanacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,71 civarında haftaya yatay seyirlerle başlıyor."