Halk Yatırım’ın raporunda dün ABD piyasalarının, kritik Fed toplantısı öncesinde yeniden şiddetlenen jeopolitik gerilim nedeniyle satıcılı seyir izlediği belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:

“İsrail’in İran’a yönelik 13 Haziran'da başlattığı ve "Yükselen Aslan" saldırısı ile buna karşılık İran'ın misillemesiyle başlayan savaş beşinci gününde devam ediyor. İsrail'in saldırılarında aralarında İran Genelkurmay Başkanı Bakıri ile Devrim Muhafızları Ordusu Komutanı Selami gibi üst düzey askeri yetkililerin de olduğu en az 224 kişi hayatını kaybetti, 1.277 kişi yaralandı. İran da İsrail'in "Yükselen Aslan" saldırısı karşılığında "Gerçek Vaat 3" ismini verdiği misillemeyi başlattı. İsrail'in hava savunma sistemi "Demir Kubbe"yi aşan İran füzeleri nedeniyle İsrail'de 24 kişi hayatını kaybetti, 592 kişi yaralandı.

“Yaşananlara karşılık, Başkan Trump Truth Social platformunda İran liderini tehdit ederek teslim olmaları gerektiği çağrısı yaptı. Mevcut ve eski yönetim yetkilileri ayrıca NBC News'e Trump'ın askeri saldırı başlatıp başlatmama konusunda, İran'a yönelik seçenekleri değerlendirdiğini söyledi. Yaşanan gelişmeler ışığında petrol fiyatlarında yüzde 4’ün üzerinde yükseliş kaydedilirken, Altın Ons fiyatı artan enflasyon endişeleri sebebiyle 3.400 dolar seviyesinin altındaki seyrini sürdürdü. ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 3,95, 10 yıllık tahvil faizi de yüzde 4,39 seviyesine hafif geriledi.

“Ayrıca, artan belirsizliklerle beraber, petrol fiyatlarında öne çıkan yükseliş eğiliminin Fed beklentilerinde revizyona yol açabileceği beklentiler dahilinde. Bu çerçevede mevcut durumda, faiz patikasına ilişkin olarak, Fed’in yılın geri kalanında 25 baz puan ile Ekim ayında faiz indirimine gideceği tahmin edildiğini gözlemliyoruz. Bu arada dün ABD’de açıklanan perakende satışlar Mayıs ayı verisinin genel çerçevede beklentinin altında gerçekleşmiş olması da piyasalardaki negatif görünümde etkili olan bir diğer unsur olarak öne çıktı. Öyle ki GSYH’in yaklaşık yüzde 70’inin tüketim harcamalarından oluştuğu ABD ekonomisine ilişkin olarak söz konusu verideki olumsuz görünümün tarifeler nedeniyle tetiklenen büyüme risklerini artırdığını gözlemliyoruz.

“Dow Jones endeksi yüzde 0,70 düşüşle 42.215,80 seviyesine, S&P 500 endeksi de yüzde 0,84 değer kaybıyla 5.982,72 puandan kapandı. Nasdaq endeksi de yüzde 0,91 düşüşle 19.521,09 puandan günü tamamladı. Sektörel cephede petrol fiyatlarındaki yükseliş ışığında enerji sektörü hisselerinde alımların yoğunlaştığı takip edildi. 1941'deki Pearl Harbor saldırısına kadar uzanan 25 jeopolitik şokun analizi, hisse senedi piyasalarının bu tür olaylara karşı dirençli olduğunu gösteriyor. Jeopolitik gerilimin hakim olduğu zamanlarda ortalama 19 günde yaklaşık yüzde 5 düşüş yaşandığı belirtiliyor.

“Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında karışık seyir görülüyor. Başkan Trump’ın söylemleri ışığında ABD’ni jeopolitik gerginliğe müdahil olacağı yönünde beliren görüşler karşısında, bölge özelindeki gelişmelerin piyasalardaki görünümde belirleyici olduğunu takip ediyoruz. Özellikle bu sabah Japonya’da açıklanan dış ticaret verisi kapsamında, Mayıs ayı ihracat verisinin zayıf yenin desteğinde yıllık bazda yüzde 1,7 düşüş ile beklentinin altında gerileme kaydetmesi Nikkei endeksindeki pozitif ayrışmada etkili oluyor. Veri, Japonya Merkez Bankası'nın para politikası açıklamasında ülkenin büyümesinin ticaret gibi faktörlerin etkisiyle "ılımlı" seyredeceğinin, bunun da denizaşırı ekonomilerde yavaşlamaya ve yerel şirket kârlarında düşüşe yol açacağının vurgulanmasından ardından geldi.

“Bugün ABD’de MBA mortgage başvuruları, konut başlangıçları, inşaat izinleri ve haftalık işsizlik maaşı başvurularına ek olarak, Haziran ayı FOMC toplantısı takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 6 Haziran haftasına ilişkin veri haftalık bazda yüzde 12,5 artış kaydetmişti. Konut başlangıçları cephesinde ise Mayıs ayı verisinin aylık bazda yüzde 0,2 düşüşle 1,36 mn seviyesine gerilemesi bekleniyor. İnşaat izinleri verisinin de yüzde 0,2 artışla 1,42 mn seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.

“14 Haziran haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvurusu verisinin 245k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Haziran ayı FOMC toplantısına ilişkin olarak federal fonlama oranında değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Ancak Fed Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar ve projeksiyonlarda yapılacak değişiklikler piyasaların seyri açısından kritik olacaktır.

“Özellikle, yaşanan jeopolitik gerilimin tedarik zinciri süreçlerini olumsuz etkileyerek enflasyon beklentilerinin yükseltilmesine neden olabileceği ve yılın geri kalanında iki faiz indirimi beklendiği yönündeki öngörünün aşağı yönlü revize edilebileceği yönündeki öngörüler toplantıda Fed’in şahin bir sürpriz yapma olasılığını artırıyor.”