Gedik Yatırım’ın raporunda ABD vadeli endekslerinin, önceki seansta yaşanan yükselişin ardından perşembe günü yatay bir görünüm sergilediği belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“Çarşamba günü Dow Jones yüzde 0,48, S&P 500 yüzde 0,37 ve Nasdaq Composite yüzde 0,65 değer kazanırken, yatırımcıların yeniden alıma yönelmesi piyasadaki iyimserliği artırdı. Özellikle beklenenden güçlü gelen özel sektör istihdam verileri ve ABD Yüksek Mahkemesi’nin Trump yönetiminin agresif ticaret politikalarına karşı karar verebileceği yönündeki beklentiler, risk iştahını destekledi. Yapay zeka hisseleri de haftanın başında yaşanan değerleme baskısının ardından toparlandı; AMD yüzde 2,5 yükselirken, Micron Technology yüzde 8,9 ve Broadcom yüzde 2 artış gösterdi. Buna karşın SMCI, zayıf bilanço beklentileri nedeniyle yüzde 11,3 değer kaybetti.

Seans sonrası işlemlerde ise Snap, 500 milyon dolarlık hisse geri alım programı ve güçlü dördüncü çeyrek tahminiyle yüzde 14’ün üzerinde yükselirken, Arm Holdings de beklentilerin üzerinde gelen bilançosuyla yüzde 3 prim yaptı. Dolar endeksi Perşembe günü beş ayın zirvesinden gerileyerek 100 seviyesine indi.

Güçlenen risk iştahı güvenli liman talebini azaltırken, güçlü gelen ekonomik veriler ve Fed’in temkinli duruşu doların kayıplarını sınırladı. ADP verisine göre özel sektör istihdamı Ekim ayında 42 bin kişi artarak beklentileri aştı; ISM Hizmet PMI ise sekiz ayın en yüksek seviyesine çıktı. Ancak tarihin en uzun hükümet kapanması nedeniyle resmi verilerde gecikmeler yaşanıyor. Piyasa, Fed’den Aralık ayında 25 baz puanlık bir indirim ihtimalini yüzde 90’dan yüzde 62’ye düşürmüş durumda. Dolar, euro ve yen başta olmak üzere tüm majör para birimleri karşısında zayıfladı.

Altın fiyatları Perşembe günü ons başına 3.980 dolar seviyesinin üzerine çıkarak kazançlarını sürdürdü. Doların zayıflaması ve ekonomik belirsizlikler altına destek sağlarken, riskli varlıklara yönelen talep güvenli liman cazibesini sınırladı. ABD’de hükümet kapanmasının devam etmesi nedeniyle Fed ve piyasalar ekonomik durumu özel sektör verileriyle değerlendirmeye devam ediyor. Güçlü istihdam ve hizmet verileri, enflasyonun hedefin üzerinde seyretmesiyle birlikte faiz indirimi alanını daraltıyor. Fed yetkililerinin son dönemdeki şahin açıklamaları ve Powell’ın “bu yılki son faiz indirimi olabilir” yönündeki ifadeleri, para politikasında temkinli bir duruşa işaret ediyor.

Avrupa tarafında yatırımcıların odağında, faizleri yüzde 4 seviyesinde sabit tutması beklenen İngiltere Merkez Bankası’nın karar toplantısı bulunuyor. Ancak, enflasyondaki dengelenme ve iş gücü piyasasındaki yavaşlama işaretleri, 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini artırdı. Öte yandan, AstraZeneca, Deutsche Post, Rheinmetall, ENGIE ve Legrand gibi büyük şirketlerin bilançoları da yakından izleniyor. Küresel piyasalarda risk iştahı yeniden toparlanırken, yapay zeka hisselerindeki aşırı değerleme endişelerinin azalması ve güçlü ABD verileri iyimserliği destekliyor.

Yurt içinde yüzde 2,55 ile beklentilerin altında gelen ekim ayı enflasyon verisinin ardından yarın TCMB yılın son Enflasyon Raporunu yayımlayacak. TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın Enflasyon Raporu sunumunda kuracağı iletişim yakından izlenecek. Son Enflasyon Raporu’nda TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı yüzde 25 ile yüzde 29 aralığında şekillenirken, 2026 yıl sonu tahmin aralığı ise yüzde 13 ile yüzde 17 aralığında bulunuyor. Bugün veri akışı sakin seyredecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,10 civarında yataya yakın seyrediyor. Dolar endeksi ise 100,06 civarında hareket ediyor.”