BMD Araştırma’nın raporunda haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,38 artışla 10.247,28 puandan başlayan ve seans genelinde alıcılı bir seyir izleyerek 10.522,63 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksinin, yüzde 2,70 kazançla 10.484,39 puandan günü tamamladığı aktarıldı. Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:

“Bankacılık Endeksi yüzde 4,78 ve Sınai Endeks yüzde 1,85 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan azalışla yüzde 40,52 seviyesinden ve 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan azalarak yüzde 31,88 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 41,80-41,96 ve Euro/TL 48,34-49,10 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 270,3 oldu.

TÜİK verilerine göre tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), Ağustos ayında aylık yüzde 1,30 ve yıllık yüzde 34,09 arttı.

TÜİK verilerine göre Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (YD-ÜFE) Eylül ayında aylık yüzde 2,01 artarken yıllık yüzde 27,71 arttı. Sanayinin iki sektörünün yıllık değişimleri; madencilik ve taş ocakçılığında yüzde 27,06 ve imalatta yüzde 27,72 artış olarak gerçekleşti.

JPMorgan yayınladığı raporda, TCMB'nin bu hafta gerçekleşecek toplantısı için daha önce 150 baz puan olan faiz indirimi beklentisini Ağustos ve Eylül enflasyonundaki yukarı yönlü sürprizleri gerekçe göstererek 100 baz puana revize etti. Raporda Aralık toplantısında da 100 baz puanlık indirim beklediğini belirten Kurum, 2025 yıl sonu faiz beklentisini yüzde 38’den yüzde 38,5’e yükseltti. Kurum tarafından TCMB'nin 2026'da her toplantıda 100'er baz puan indirim yapacağı öngörülerek "2026 yıl sonu faiz tahminimiz yüzde 30,5 (önceki yüzde 30)" değerlendirmesi yapıldı. Kurum, 2025 yıl sonu enflasyon beklentisini de yüzde 31,5'ten yüzde 32'ye yükseltti. Ayrıca 2025-2026 yılları için enflasyonda ve politika faizinde yukarı yönlü riskler olduğu vurgulandı.

ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, yüzde 1,12 artışla 46.706,58 puana, S&P500 Endeksi yüzde 1,07 yükselişle 6.735,13 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 1,37 kazançla 22.990,54 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.

ABD Başkanı Donald Trump, ABD ile Çin arasındaki en büyük sorunların nadir toprak elementleri, fentanil ve soya fasulyesi olduğunu söyledi. Trump, Çin'den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını ve yeniden soya fasulyesi alımlarına başlamasını talep etti. Trump daha sonra yaptığı açıklamada, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile çok adil bir anlaşmaya varacaklarını ve çok güçlü bir ticaret anlaşması yapacaklarını düşündüğünü ifade etti. Trump, bir anlaşma sağlanamaması halinde ise Çin'e 1 Kasım itibarıyla yüzde 100 ek gümrük vergisi uygulayacağını yineledi.

ABD Başkanı Donald Trump, Avustralya ile kritik mineraller ve nadir toprak elementleri konusundaki iş birliği anlaşmasına imza attı.

ABD'de bütçe anlaşmazlığı nedeniyle federal hükümet, 1 Ekim'den bu yana kapalı kalmaya devam ederken, Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, bu durumun hafta içinde sona ermesinin muhtemel olduğunu söyledi. Hassett, bu hafta bir anlaşma sağlanmaması halinde Beyaz Saray'ın, 20'nci gününe giren hükümetin kapalı kalma durumuna son vermek için daha güçlü adımlar atmaya hazır olduğunu belirtti. Almanya’da üretici fiyat endeksi Eylül ayında yüzde 0,1 azalırken yıllık yüzde 1,7 azaldı.

Bugün gündemdekiler… Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yüzde 0,09 ekside. Dolar/TL 41,95 ve Euro/TL 48,82 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 98,82 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1625 sınırında. Brent tipi petrol 61,09 dolardan, altının onsu 4.324,22 dolardan ve gramı ise 5.834,69 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Piyasa Katılımcıları (Beklenti) Anketi… Ekim 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında yüzde 3,23 artan TÜFE’nin Ekim ayında yüzde 2,34, Kasım ayında yüzde 1,55 ve Aralık ayında yüzde 1,14, 2025 sonunda yüzde 31,77 ve 2026 sonunda yüzde 22,13 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,56 ve 12 ay sonrasında ise 49,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 20,8 milyar dolar, 2026 sonunda ise 25,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla yüzde 3,3 ve yüzde 3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 2025 yıl sonunda yüzde 37,66 ve 2026 yıl sonunda ise yüzde 26,17 olması beklenmektedir.

Teknik takip listesi

21-28 Ekim 2025 dönemi için teknik takip listemizde DOAS, TRGYO, KOZAA, GOODY ve TUPRS yer almaktadır.”